12月8日,鹏博士电信传媒集团股份有限公司就收购PLD公司93%股权及太平洋光缆项目(以下简称“PLCN 海缆项目”)一事在上海证券交易所发布说明公告。

鹏博士电信传媒集团股份有限公司(以下简称“公司”)关注到部分媒体报道涉及公司海外全资子公司 Dr.Peng Holding Hong Kong Limited(以下简称“鹏 博士香港”)收购 PLD Holdings Limited(以下简称“PLD”)93%股权一事,应上海证券交易所监管要求,公司特说明如下:

鹏博士电信传媒集团股份有限公司

关于收购 PLD Holdings Limited 股权的相关说明公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

鹏博士电信传媒集团股份有限公司(以下简称“公司”)关注到部分媒体报道涉及公司海外全资子公司 Dr.Peng Holding Hong Kong Limited(以下简称“鹏 博士香港”)收购 PLD Holdings Limited(以下简称“PLD”)93%股权一事,应上海证券交易所监管要求,公司特说明如下:

一、关于转让方基本情况

PLD 原为中国软实力科技集团有限公司旗下子公司,是专门为了实施太平洋光缆项目(以下简称“PLCN 海缆项目”)于 2015 年在英属维京群岛设立的 公司。

2016 年 4 月,中国文化硅谷有限公司(China culture silicon valley limited, 以下简称“CCSV”)以 1,130 万美元收购 PLD 公司。CCSV 系根据香港法律于 2012 年设立的公司,实际控制人为韦俊康先生。除投资了 PLD 之外,CCSV 未开展 其他业务。

除本次收购事项外,公司与转让方及其实际控制人在产权、业务、资产、债 权债务等各方面均无任何关联关系,亦从未参与其实际控制人名下其他公司的股 份发行,未开展任何形式的合作。

二、关于收购对价

公司本次拟以 9,000 万美元的对价收购 PLD 93%股权,对 PLD 100%股权的 估值为 9,677.42 万美元,截至 2017 年 9 月 30 日,PLD 全部股东权益的账面价 值约为 4,683.74 万美元,本次收购对价评估价值对应的增值金额为 4,993.68 万美 2 元,增值的原因主要系标的公司“PLCN 海缆项目”将于 2018 年底建成投产, 结合市场行业环境和项目预售情况,预计未来现金流入情况良好,使得评估值相 比于股东权益的账面价值产生增值:

PLCN 海缆项目是第一条直接连接中国香港和美国洛杉矶的海底光缆,运用 最先进的 C+L 波段传输技术,建设完成后将极大提升亚洲和美洲间通信服务品 质。此前,国际海缆行业内著名的咨询公司 TERABIT CONSULTING 曾专门为 “PLCN 海缆项目”做过专业的市场效益分析和评估报告,报告中指出 2018 年 “PLCN 海缆项目”主要市场及北美地区的带宽需求将以平均超过 40%的复合成 长率增长,市场成长空间广阔。

PLCN 海缆项目用以向客户提供技术更先进、质量更稳定、服务品质更好的 通信服务。同时,结合公司云网战略有关产品组合销售,自 2017 年下半年以来 公司已与多家潜在客户进行预售谈判,客户包括国际知名互联网公司及全球知名 的电信运营商,其中部分已经基本达成预售方案。根据市场预测,2018 年“PLCN 海缆项目”预计可实现销售收入约 1.15 亿美元,2019 年及以后每年新增收入约 7,000 万美元,“PLCN 海缆项目”的运营将为公司贡献长期稳定的现金流及收 入。

公司综合考虑行业增长速度快、项目行业市场地位明显、竞争优势显著等因 素,预计“PLCN 海缆项目”建设完成后收入、净利润实现情况良好。此外,“PLCN 海缆项目”建设完成后可强化公司于宽频市场的地位,强化国际竞争能力,带入 新服务收入并取得良好的投资回报,同时建立与世界最高等级厂商的合作关系, 有利于公司未来发展。

本项目符合“一带一路”走出去国家战略,将为更多跨国企业提供信息服务, 是公司全球云网战略的重要项目,经专业第三方机构评估,以及公司董事会慎重 研究后认为,该收购对价公允合理。

三、关于 PLCN 海缆项目

PLCN 海缆项目于 2015 年底开始筹备建设,预计于 2018 年底建成投产。建 成后,PLD 公司将拥有 PLCN 海缆系统的 4 对光纤资源,直连香港和美国,每 对光纤设计容量 24Tbps,PLD 公司拥有的总设计容量将达 96Tbps。PLCN 海缆 项目优势明显,主要有:

  1. 第一条直接连接中国香港和美国洛杉矶的海底光缆系统;
  2. 第一个采用 C+L 波段的远距传输技术,系统总设计容量目前为世界第 一;
  3. 单波为 100G,且未来具备升级扩容到单波 200G 甚至 400G 的可能;
  4. 路由彻底避开日本外海的地震带,网络安全得到极大提升;
  5. 为中东、东南亚、中国大陆的业务流量开辟了新的路由,直接从香港连 接美国,无需经日本或韩国中转后连接美国;
  6. 为现有的中国大陆、日本到美国的跨太平洋海缆系统,提供备份和保护 路由,提高网络安全性;
  7. 可在香港极其方便地与现有其它海缆系统互联互通,从而快速方便地通 达其他地区。

四、对外投资对上市公司的影响

为尽快获取收入,PLD 公司在进行 PLCN 海缆项目建设的同时,也借鉴国 际上创新的海缆业务运营模式,在海缆建设期间积极主动地开展海缆容量预销 售工作。

PLD 公司根据拥有的资源情况,以及市场调查的潜在客户需求,将公司拥 有的资源设计成以下主要产品进行预售:按半对或 1/4 对光纤进行预售、按可 用频谱预售、按波道进行预售等等。

自 2017 年下半年以来,公司已与多家潜在客户进行预售谈判,包括全球知 名的 OTT 公司及电信运营商,其中部分已经基本达成预售方案。

通过本次收购,一方面公司不仅拥有直连香港-美国的低时延超高带宽海底 光缆,成为亚太地区具有较大影响的国际海缆带宽供应商,实现公司国际化战 略跳跃式发展;另一方面,PLCN 海缆项目运营,将为公司贡献长期稳定的现 金流收入。

五、对外投资的风险分析

1、市场风险

本项目 3-5 年后有可能面临市场竞品出现,竞争风险的潜在后果就是海底 光缆的业务无法达到预期,从而减少了预计的年业务收入和利润水平,降低项 4 目的财务评价指标,影响项目投资决策。针对本项目市场风险的应对措施,主 要是在尽快建设完毕,投入市场:(1)加强市场前期调研,制定合适的市场和 业务推广方案;(2)分阶段、及时、有重点的推出新业务,并及时根据市场动 态调整提供的业务内容和提供业务的形式。

2、技术风险

受知识水平所限,人们在进行预测、决策、评估和各种技术方案的选择制 订时必然产生相应的不确定性。具体表现为设计施工技术风险、生产技术风 险、维护保障风险等。针对于此,公司已聘请了国际顶级的顾问团队,工程技 术由业界一级评估公司 WFN Strateigies LLC 工程顾问公司进行评估,海缆建设 则由一级海缆施工公司 Tyco Electronic 的分支机构 TE SubCom 以交钥匙方式承 包确保工程管理及进度。

3、工程建设风险

海缆系统建设为综合工程,工作内容多而复杂,在工程建设过程中可能会 遇到各种意外情况,如天气、台风、政府审批等,使得工程不能如期完工而延 误工期,从而不能及时向客户提供服务。据此,公司在工程建设上将选用优秀 的设计、建设、施工人员,运用科学的项目管理方法,保证项目按计划进行; 并通过与建设单位签订合同,有效降低部分风险。同时,还将及时与相关政府 部门沟通协调,以保证工程建设中所必需的相关许可审批工作顺利进行。

六、重要提醒

公司在此希望有关媒体能本着客观、公正的原则对公司的实际情况予以报 道。

公司提醒投资者注意,公司信息指定披露媒体为《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn),公司所 有信息均以上述报刊和网站刊登的公告为准, 公司将严格按照有关法律法规的 规定和监管要求,及时做好信息披露工作,敬请广大投资者理性投资,注意风 险。

本公告中所涉及的公司未来计划、项目可实现收入等前瞻性描述不构成公 司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

特此公告。

鹏博士电信传媒集团股份有限公司

董事会

2017 年 12 月 8 日

来源:上海证券交易所